Monaco sort de la liste grise du GAFI : ce qui change pour les entreprises
Le Groupe d'action financière (GAFI) a retiré Monaco de sa « liste grise » le 30 octobre 2026, à l'issue de sa réunion plénière de Paris. La Principauté y figurait depuis juin 2024. Pour les entreprises, la décision constitue un signal favorable pour la réputation de la place monégasque, mais elle ne change pas tout : Monaco reste, à ce jour, sur la liste européenne des pays tiers à haut risque, ce qui maintient des obligations de vigilance renforcée pour les professionnels assujettis de l'Union européenne.
Ce que le GAFI a décidé
Le GAFI est l'organisme intergouvernemental qui fixe les normes internationales de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Sa « liste grise » regroupe les juridictions placées sous surveillance renforcée, qui se sont engagées à corriger des faiblesses de leur dispositif selon un plan d'action et un calendrier.
Dans sa publication du 30 octobre 2026, le GAFI classe Monaco parmi les juridictions qui ne sont plus soumises à cette surveillance. Il salue les progrès significatifs de la Principauté, qui a rempli les six engagements de son plan d'action fixé en juin 2024 :
| Engagement du plan d'action | Objet |
|---|---|
| 1 | Mieux comprendre les risques de blanchiment liés à la fraude fiscale commise à l'étranger |
| 2 | Augmenter durablement les demandes adressées à l'étranger pour identifier des avoirs criminels et en demander la saisie |
| 3 | Renforcer l'application des sanctions en cas de manquement aux obligations anti-blanchiment et aux règles sur les bénéficiaires effectifs |
| 4 | Achever le renforcement des moyens de la cellule de renseignement financier et améliorer les déclarations de soupçon |
| 5 | Rendre la justice plus efficace, avec plus de moyens pour les juges d'instruction et les procureurs et des sanctions effectives, proportionnées et dissuasives contre le blanchiment |
| 6 | Augmenter les saisies de biens soupçonnés de provenir d'activités criminelles |
Le GAFI invite Monaco à poursuivre ce travail avec MONEYVAL, le comité d'experts du Conseil de l'Europe chargé d'évaluer les dispositifs anti-blanchiment de ses États membres.
Selon le communiqué du Gouvernement princier du 30 octobre 2026, la décision s'appuie sur les rapports de progrès de Monaco et sur la visite sur place du GAFI en septembre 2026. Dès juin 2026, le GAFI avait considéré, à titre préliminaire, que le plan d'action était largement mis en œuvre. Le Gouvernement indique notamment que les effectifs de l'Autorité monégasque de sécurité financière (AMSF), qui contrôle les professionnels et fait office de cellule de renseignement financier, ont été multipliés par quatre et atteindront 80 personnes fin 2026.
Ce qui change pour les entreprises
Un signal de confiance pour la place monégasque
La sortie de la liste grise est d'abord un enjeu de réputation. Le Président du Conseil national, Thomas Brezzo, y voit un moyen de « préserver notre réputation, renforcer notre attractivité et notre compétitivité », et le Ministre d'État, Christophe Mirmand, parle d'un choix de gouvernance « au service de la crédibilité et de la stabilité » de la place financière.
Il faut toutefois rappeler un point souvent mal compris : le GAFI lui-même ne demande pas à ses membres d'appliquer des mesures de vigilance renforcée aux pays de sa liste grise. Il recommande une approche fondée sur les risques et met en garde contre le rejet en bloc de catégories de clients. Les obligations concrètes découlent surtout des listes qui s'appuient sur la sienne, au premier rang desquelles la liste de l'Union européenne. Indépendamment de ces listes, chaque professionnel évalue aussi les risques propres à ses relations d'affaires.
Monaco reste sur la liste de l'Union européenne
La Commission européenne a ajouté Monaco à sa liste des pays tiers à haut risque par le règlement délégué (UE) 2025/1184 du 10 juin 2025, publié au Journal officiel de l'Union européenne le 16 juillet 2025 et entré en vigueur le 5 août 2025. Elle s'est explicitement appuyée sur l'inscription de Monaco par le GAFI. La sortie de la liste grise ne retire pas Monaco automatiquement de cette liste : il faut une nouvelle décision de la Commission. À la date de rédaction de cet article, le 13 novembre 2026, la page des douanes françaises consacrée aux listes de pays à haut risque, mise à jour le 9 novembre 2026, ne fait plus figurer Monaco sur la liste du GAFI mais le maintient sur la liste européenne.
Tant que cette inscription demeure, la directive européenne de 2015 sur la lutte contre le blanchiment (article 18 bis) impose aux « entités assujetties » de l'Union des mesures de vigilance renforcée pour les relations d'affaires et les transactions impliquant Monaco. Sont concernés en premier lieu les banques et les établissements financiers, mais aussi, selon leur profession et la nature des opérations, d'autres professionnels comme les notaires, les avocats ou les agents immobiliers. Ces mesures comprennent notamment :
- obtenir des informations supplémentaires sur le client et ses bénéficiaires effectifs
- obtenir des informations sur la nature de la relation d'affaires et sur les raisons des transactions
- s'informer de l'origine des fonds et du patrimoine du client et de ses bénéficiaires effectifs
- obtenir l'accord d'un membre de leur direction pour nouer ou maintenir la relation
- renforcer la surveillance de la relation, avec des contrôles plus nombreux et plus fréquents
Concrètement, une société monégasque qui ouvre un compte dans une banque française ou européenne, ou qui réalise avec un professionnel assujetti de l'Union une opération entrant dans le champ de ces obligations, peut encore s'attendre à des demandes de justificatifs plus poussées. L'étendue des contrôles dépend de chaque professionnel et de son analyse des risques.
À Monaco, pas d'assouplissement des obligations
La sortie de la liste grise n'entraîne aucun assouplissement des obligations des professionnels monégasques soumis à la lutte contre le blanchiment. Le Gouvernement précise au contraire que le dispositif de pilotage reste en place et que les réformes se poursuivent, ce qui peut encore faire évoluer ces obligations. Les sanctions renforcées en cas de manquement, notamment aux obligations de transparence sur les bénéficiaires effectifs des sociétés, s'appliquent toujours.
Ce qui change, ce qui ne change pas
| Situation au 13 novembre 2026 | |
|---|---|
| Liste grise du GAFI | Monaco n'y figure plus depuis le 30 octobre 2026 |
| Liste européenne des pays tiers à haut risque | Monaco y figure toujours |
| Vigilance renforcée des professionnels assujettis de l'UE | Toujours requise pour les relations d'affaires et transactions impliquant Monaco |
| Obligations anti-blanchiment des professionnels monégasques | Aucun assouplissement, les réformes se poursuivent |
| Contrôle de l'AMSF et sanctions | Maintenus |
Les prochaines étapes
Dans un communiqué du Conseil national du 4 novembre 2026, son Président, Thomas Brezzo, déclare que « la prochaine étape sera le retrait de Monaco de la liste de l'Union Européenne ». Aucun calendrier n'a été rendu public à la date de rédaction.
Le Gouvernement annonce trois chantiers : la revue continue du cadre législatif et réglementaire, la création d'une base nationale de données statistiques et une troisième évaluation nationale des risques. Ils doivent aussi préparer la prochaine évaluation de Monaco par MONEYVAL, au titre de son 6e cycle.
Pour vos démarches, KaliDirectory référence les banques de Monaco ainsi que les professionnels du droit, de la comptabilité et de l'expertise, qui accompagnent les entreprises dans leurs obligations de conformité. La place bancaire est représentée par l'Association monégasque des activités financières. À lire aussi : comment vérifier la fiabilité d'un prestataire à Monaco.
Sources
- GAFI — Jurisdictions under Increased Monitoring, 30 octobre 2026
- Gouvernement princier — Monaco sort de la « liste grise » du GAFI, 30 octobre 2026
- Conseil national — Sortie de Monaco de la liste grise du GAFI, 4 novembre 2026
- Règlement délégué (UE) 2025/1184 de la Commission du 10 juin 2025
- Directive (UE) 2015/849, version consolidée (article 18 bis)
- Douane française — Listes des juridictions à haut risque BC-FT, mise à jour du 9 novembre 2026
Questions fréquemment posées
Non. Le GAFI a retiré Monaco de sa liste des juridictions sous surveillance renforcée le 30 octobre 2026, à l'issue de sa réunion plénière de Paris, en estimant que la Principauté avait rempli son plan d'action.
Monaco avait été placé sous surveillance renforcée en juin 2024, après s'être engagé auprès du GAFI et de MONEYVAL à corriger les faiblesses relevées dans son dispositif de lutte contre le blanchiment. Il y sera donc resté un peu plus de deux ans.
Oui, à la date du 13 novembre 2026. Monaco a été ajouté à cette liste par le règlement délégué (UE) 2025/1184 de la Commission européenne du 10 juin 2025, entré en vigueur le 5 août 2025. La sortie de la liste du GAFI ne l'en retire pas automatiquement : une nouvelle décision de la Commission est nécessaire.
Tant que Monaco figure sur la liste européenne, les professionnels assujettis de l'Union européenne, en premier lieu les banques et les établissements financiers, doivent appliquer des mesures de vigilance renforcée aux relations d'affaires et aux transactions qui impliquent la Principauté : informations supplémentaires sur le client et ses bénéficiaires effectifs, origine des fonds et du patrimoine, raisons des transactions, accord de la direction et contrôles plus fréquents.
Il n'y a pas d'assouplissement. La sortie de la liste grise ne réduit pas les obligations des professionnels assujettis à Monaco. L'Autorité monégasque de sécurité financière (AMSF) poursuit ses contrôles, les sanctions renforcées, notamment sur la transparence des bénéficiaires effectifs, s'appliquent toujours, et le Gouvernement annonce la poursuite des réformes.
Le Conseil national vise désormais le retrait de Monaco de la liste de l'Union européenne, sans calendrier annoncé. Le Gouvernement prépare aussi la prochaine évaluation de la Principauté par MONEYVAL, au titre de son 6e cycle.
