Mónaco sale de la lista gris del GAFI: lo que cambia para las empresas
El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) retiró a Mónaco de su «lista gris» el 30 de octubre de 2026, al término de su reunión plenaria de París. El Principado figuraba en ella desde junio de 2024. Para las empresas, la decisión es una señal favorable para la reputación de la plaza monegasca, pero no lo cambia todo: Mónaco sigue, por ahora, en la lista europea de terceros países de alto riesgo, lo que mantiene obligaciones de diligencia reforzada para los profesionales sujetos de la Unión Europea.
Lo que ha decidido el GAFI
El GAFI es el organismo intergubernamental que fija las normas internacionales de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Su «lista gris» reúne a las jurisdicciones sometidas a vigilancia reforzada, que se han comprometido a corregir las debilidades de su dispositivo según un plan de acción y un calendario.
En su publicación del 30 de octubre de 2026, el GAFI sitúa a Mónaco entre las jurisdicciones que ya no están sometidas a esta vigilancia. Destaca los avances significativos del Principado, que ha cumplido los seis compromisos de su plan de acción fijado en junio de 2024:
| Compromiso del plan de acción | Objeto |
|---|---|
| 1 | Comprender mejor los riesgos de blanqueo vinculados al fraude fiscal cometido en el extranjero |
| 2 | Aumentar de forma sostenida las solicitudes dirigidas al extranjero para identificar activos de origen delictivo y solicitar su embargo |
| 3 | Reforzar la aplicación de sanciones en caso de incumplimiento de las obligaciones contra el blanqueo y de las normas sobre titulares reales |
| 4 | Completar el refuerzo de los medios de la unidad de inteligencia financiera y mejorar las comunicaciones de operaciones sospechosas |
| 5 | Hacer más eficaz la justicia, con más medios para los jueces de instrucción y los fiscales y sanciones efectivas, proporcionadas y disuasorias contra el blanqueo |
| 6 | Aumentar los embargos de bienes sospechosos de proceder de actividades delictivas |
El GAFI invita a Mónaco a proseguir este trabajo con MONEYVAL, el comité de expertos del Consejo de Europa encargado de evaluar los dispositivos contra el blanqueo de sus Estados miembros.
Según el comunicado del Gobierno Principesco del 30 de octubre de 2026, la decisión se basa en los informes de progreso de Mónaco y en la visita in situ del GAFI en septiembre de 2026. Ya en junio de 2026, el GAFI había considerado, de forma preliminar, que el plan de acción estaba ampliamente ejecutado. El Gobierno indica en particular que la plantilla de la Autoridad Monegasca de Seguridad Financiera (AMSF), que supervisa a los profesionales y actúa como unidad de inteligencia financiera, se ha multiplicado por cuatro y alcanzará 80 personas a finales de 2026.
Lo que cambia para las empresas
Una señal de confianza para la plaza monegasca
La salida de la lista gris es ante todo una cuestión de reputación. El Presidente del Consejo Nacional, Thomas Brezzo, ve en ella una forma de «preservar nuestra reputación, reforzar nuestro atractivo y nuestra competitividad», y el Ministro de Estado, Christophe Mirmand, habla de una opción de gobernanza «al servicio de la credibilidad y la estabilidad» de la plaza financiera.
Conviene, no obstante, recordar un punto a menudo mal entendido: el propio GAFI no pide a sus miembros que apliquen medidas de diligencia reforzada a los países de su lista gris. Recomienda un enfoque basado en el riesgo y advierte contra el rechazo en bloque de categorías de clientes. Las obligaciones concretas derivan sobre todo de las listas que se apoyan en la suya, en primer lugar la lista de la Unión Europea. Con independencia de estas listas, cada profesional evalúa también los riesgos propios de sus relaciones de negocio.
Mónaco sigue en la lista de la Unión Europea
La Comisión Europea añadió a Mónaco a su lista de terceros países de alto riesgo mediante el Reglamento Delegado (UE) 2025/1184, de 10 de junio de 2025, publicado en el Diario Oficial de la Unión Europea el 16 de julio de 2025 y en vigor desde el 5 de agosto de 2025. Se basó expresamente en la inclusión de Mónaco por el GAFI. La salida de la lista gris no retira automáticamente a Mónaco de esta lista: hace falta una nueva decisión de la Comisión. A la fecha de redacción de este artículo, el 13 de noviembre de 2026, la página de las aduanas francesas dedicada a las listas de países de alto riesgo, actualizada el 9 de noviembre de 2026, ya no incluye a Mónaco en la lista del GAFI, pero lo mantiene en la lista europea.
Mientras se mantenga esta inclusión, la directiva europea de 2015 contra el blanqueo de capitales (artículo 18 bis) obliga a las «entidades obligadas» de la Unión a aplicar medidas de diligencia reforzada a las relaciones de negocio y a las transacciones que impliquen a Mónaco. Afecta en primer lugar a los bancos y las entidades financieras, pero también, según su profesión y la naturaleza de las operaciones, a otros profesionales como notarios, abogados o agentes inmobiliarios. Estas medidas incluyen en particular:
- obtener información adicional sobre el cliente y sus titulares reales
- obtener información sobre la naturaleza de la relación de negocio y los motivos de las transacciones
- informarse sobre el origen de los fondos y del patrimonio del cliente y de sus titulares reales
- obtener la autorización de un miembro de la dirección para establecer o mantener la relación
- reforzar el seguimiento de la relación, con controles más numerosos y frecuentes
En la práctica, una sociedad monegasca que abra una cuenta en un banco francés o europeo, o que realice con un profesional sujeto de la Unión una operación incluida en el ámbito de estas obligaciones, puede seguir esperando solicitudes de justificantes más exhaustivas. El alcance de los controles depende de cada profesional y de su análisis de riesgos.
En Mónaco, ninguna flexibilización de las obligaciones
La salida de la lista gris no conlleva ninguna flexibilización de las obligaciones de los profesionales monegascos sujetos a la lucha contra el blanqueo. Al contrario, el Gobierno precisa que el dispositivo de pilotaje sigue en marcha y que las reformas continúan, lo que todavía puede hacer evolucionar estas obligaciones. Las sanciones reforzadas en caso de incumplimiento, en particular de las obligaciones de transparencia sobre los titulares reales de las sociedades, siguen aplicándose.
Lo que cambia y lo que no
| Situación a 13 de noviembre de 2026 | |
|---|---|
| Lista gris del GAFI | Mónaco ya no figura en ella desde el 30 de octubre de 2026 |
| Lista europea de terceros países de alto riesgo | Mónaco sigue figurando |
| Diligencia reforzada de los profesionales sujetos de la UE | Sigue siendo obligatoria para las relaciones de negocio y transacciones que impliquen a Mónaco |
| Obligaciones contra el blanqueo de los profesionales monegascos | Ninguna flexibilización, las reformas continúan |
| Supervisión de la AMSF y sanciones | Se mantienen |
Los próximos pasos
En un comunicado del Consejo Nacional del 4 de noviembre de 2026, su Presidente, Thomas Brezzo, declara que «el próximo paso será la salida de Mónaco de la lista de la Unión Europea». A la fecha de redacción no se había hecho público ningún calendario.
El Gobierno anuncia tres líneas de trabajo: la revisión continua del marco legislativo y reglamentario, la creación de una base nacional de datos estadísticos y una tercera evaluación nacional de riesgos. Deben también preparar la próxima evaluación de Mónaco por MONEYVAL, en el marco de su 6.º ciclo.
Para sus gestiones, KaliDirectory recoge los bancos de Mónaco así como a los profesionales del derecho, la contabilidad y la asesoría, que acompañan a las empresas en sus obligaciones de cumplimiento. La plaza bancaria está representada por la Association Monégasque des Activités Financières. Lea también: cómo comprobar la fiabilidad de un proveedor en Mónaco.
Fuentes
- GAFI — Jurisdictions under Increased Monitoring, 30 octobre 2026
- Gouvernement princier — Monaco sort de la « liste grise » du GAFI, 30 octobre 2026
- Conseil national — Sortie de Monaco de la liste grise du GAFI, 4 novembre 2026
- Règlement délégué (UE) 2025/1184 de la Commission du 10 juin 2025
- Directive (UE) 2015/849, version consolidée (article 18 bis)
- Douane française — Listes des juridictions à haut risque BC-FT, mise à jour du 9 novembre 2026
Preguntas más frecuentes
No. El GAFI retiró a Mónaco de su lista de jurisdicciones bajo vigilancia reforzada el 30 de octubre de 2026, al término de su reunión plenaria de París, al considerar que el Principado había cumplido su plan de acción.
Mónaco fue sometido a vigilancia reforzada en junio de 2024, tras comprometerse ante el GAFI y MONEYVAL a corregir las debilidades detectadas en su dispositivo contra el blanqueo de capitales. Permaneció por tanto algo más de dos años en la lista.
Sí, a fecha de 13 de noviembre de 2026. Mónaco fue incluido en esta lista por el Reglamento Delegado (UE) 2025/1184 de la Comisión, de 10 de junio de 2025, en vigor desde el 5 de agosto de 2025. Salir de la lista del GAFI no implica salir automáticamente de ella: hace falta una nueva decisión de la Comisión.
Mientras Mónaco figure en la lista europea, los profesionales sujetos de la Unión Europea, en primer lugar los bancos y las entidades financieras, deben aplicar medidas de diligencia reforzada a las relaciones de negocio y a las transacciones que impliquen al Principado: información adicional sobre el cliente y sus titulares reales, origen de los fondos y del patrimonio, motivos de las transacciones, autorización de la dirección y controles más frecuentes.
No hay ninguna flexibilización. La salida de la lista gris no reduce las obligaciones de los profesionales sujetos en Mónaco. La Autoridad Monegasca de Seguridad Financiera (AMSF) continúa sus controles, las sanciones reforzadas, en particular sobre la transparencia de los titulares reales, siguen aplicándose, y el Gobierno anuncia que las reformas continuarán.
El Consejo Nacional aspira ahora a que Mónaco sea retirado de la lista de la Unión Europea, sin calendario anunciado. El Gobierno prepara además la próxima evaluación del Principado por MONEYVAL, en el marco de su 6.º ciclo.
