Monaco verlässt die graue Liste der FATF: Was sich für Unternehmen ändert

Die Financial Action Task Force (FATF) hat Monaco am 30. Oktober 2026 zum Abschluss ihrer Plenarsitzung in Paris von ihrer „grauen Liste“ gestrichen. Das Fürstentum stand seit Juni 2024 darauf. Für Unternehmen ist die Entscheidung ein positives Signal für den Ruf des Standorts Monaco, ändert aber nicht alles: Monaco steht derzeit weiterhin auf der europäischen Liste der Drittländer mit hohem Risiko, wodurch für Verpflichtete in der Europäischen Union verstärkte Sorgfaltspflichten bestehen bleiben.

Was die FATF beschlossen hat

Die FATF ist das zwischenstaatliche Gremium, das die internationalen Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung festlegt. Ihre „graue Liste“ umfasst die Jurisdiktionen unter verstärkter Überwachung, die sich verpflichtet haben, Schwächen ihres Systems nach einem Aktionsplan und einem Zeitplan zu beheben.

In ihrer Veröffentlichung vom 30. Oktober 2026 führt die FATF Monaco unter den Jurisdiktionen, die nicht mehr dieser Überwachung unterliegen. Sie würdigt die erheblichen Fortschritte des Fürstentums, das die sechs Verpflichtungen seines im Juni 2024 festgelegten Aktionsplans erfüllt hat:

Die FATF fordert Monaco auf, diese Arbeit mit MONEYVAL fortzusetzen, dem Sachverständigenausschuss des Europarats, der die Systeme zur Geldwäschebekämpfung seiner Mitgliedstaaten bewertet.

Laut der Mitteilung der fürstlichen Regierung vom 30. Oktober 2026 stützt sich die Entscheidung auf die Fortschrittsberichte Monacos und auf den Vor-Ort-Besuch der FATF im September 2026. Bereits im Juni 2026 hatte die FATF vorläufig festgestellt, dass der Aktionsplan weitgehend umgesetzt war. Die Regierung weist insbesondere darauf hin, dass sich der Personalbestand der monegassischen Finanzsicherheitsbehörde (AMSF), die die Verpflichteten beaufsichtigt und als zentrale Meldestelle fungiert, vervierfacht hat und Ende 2026 80 Personen erreichen wird.

Was sich für Unternehmen ändert

Ein Vertrauenssignal für den Standort Monaco

Die Streichung von der grauen Liste ist vor allem eine Frage des Rufs. Der Präsident des Nationalrats, Thomas Brezzo, sieht darin ein Mittel, um „unseren Ruf zu bewahren, unsere Attraktivität und unsere Wettbewerbsfähigkeit zu stärken“, und der Staatsminister Christophe Mirmand spricht von einer Governance-Entscheidung „im Dienste der Glaubwürdigkeit und Stabilität“ des Finanzplatzes.

Ein oft missverstandener Punkt ist jedoch in Erinnerung zu rufen: Die FATF selbst verlangt von ihren Mitgliedern nicht, verstärkte Sorgfaltspflichten gegenüber den Ländern ihrer grauen Liste anzuwenden. Sie empfiehlt einen risikobasierten Ansatz und warnt davor, ganze Kundengruppen pauschal abzulehnen. Die konkreten Pflichten ergeben sich vor allem aus den Listen, die sich auf ihre stützen, allen voran aus der Liste der Europäischen Union. Unabhängig von diesen Listen bewertet zudem jeder Verpflichtete die spezifischen Risiken seiner Geschäftsbeziehungen.

Monaco bleibt auf der Liste der Europäischen Union

Die Europäische Kommission hat Monaco mit der Delegierten Verordnung (EU) 2025/1184 vom 10. Juni 2025, veröffentlicht im Amtsblatt der Europäischen Union am 16. Juli 2025 und in Kraft seit dem 5. August 2025, in ihre Liste der Drittländer mit hohem Risiko aufgenommen. Sie stützte sich dabei ausdrücklich auf die Listung Monacos durch die FATF. Die Streichung von der grauen Liste entfernt Monaco nicht automatisch von dieser Liste: Dazu bedarf es eines neuen Beschlusses der Kommission. Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels, am 13. November 2026, führt die am 9. November 2026 aktualisierte Seite des französischen Zolls zu den Hochrisikoländerlisten Monaco nicht mehr auf der FATF-Liste, wohl aber weiterhin auf der europäischen Liste.

Solange diese Listung besteht, verpflichtet die europäische Geldwäscherichtlinie von 2015 (Artikel 18a) die „Verpflichteten“ in der Union, bei Geschäftsbeziehungen und Transaktionen mit Bezug zu Monaco verstärkte Sorgfaltspflichten anzuwenden. Betroffen sind in erster Linie Banken und Finanzinstitute, je nach Beruf und Art der Geschäfte aber auch andere Fachleute wie Notare, Rechtsanwälte oder Immobilienmakler. Zu diesen Maßnahmen gehören insbesondere:

• zusätzliche Informationen über den Kunden und seine wirtschaftlichen Eigentümer einholen
• Informationen über die Art der Geschäftsbeziehung und die Gründe der Transaktionen einholen
• sich über die Herkunft der Mittel und des Vermögens des Kunden und seiner wirtschaftlichen Eigentümer informieren
• die Zustimmung der Führungsebene einholen, um die Beziehung einzugehen oder fortzuführen
• die Überwachung der Beziehung verstärken, mit zahlreicheren und häufigeren Kontrollen

Konkret muss ein monegassisches Unternehmen, das ein Konto bei einer französischen oder europäischen Bank eröffnet oder mit einem Verpflichteten in der Union ein Geschäft tätigt, das in den Anwendungsbereich dieser Pflichten fällt, weiterhin mit eingehenderen Anfragen nach Nachweisen rechnen. Der Umfang der Kontrollen hängt vom jeweiligen Verpflichteten und seiner Risikoanalyse ab.

In Monaco keine Lockerung der Pflichten

Die Streichung von der grauen Liste führt zu keiner Lockerung der Pflichten der monegassischen Fachleute, die der Geldwäschebekämpfung unterliegen. Die Regierung betont im Gegenteil, dass die Steuerungsstruktur bestehen bleibt und die Reformen fortgesetzt werden, was diese Pflichten noch verändern kann. Die verschärften Sanktionen bei Verstößen, insbesondere gegen die Transparenzpflichten zu den wirtschaftlichen Eigentümern von Gesellschaften, gelten weiterhin.

Was sich ändert, was sich nicht ändert

Die nächsten Schritte

In einer Mitteilung des Nationalrats vom 4. November 2026 erklärt dessen Präsident Thomas Brezzo, dass „der nächste Schritt die Streichung Monacos von der Liste der Europäischen Union sein wird“. Zum Zeitpunkt der Abfassung war kein Zeitplan veröffentlicht.

Die Regierung kündigt drei Vorhaben an: die fortlaufende Überprüfung des Rechts- und Regulierungsrahmens, die Schaffung einer nationalen statistischen Datenbank und eine dritte nationale Risikobewertung. Sie sollen auch die nächste Evaluierung Monacos durch MONEYVAL im Rahmen ihrer 6. Runde vorbereiten.

Für Ihre Formalitäten verzeichnet KaliDirectory die Banken in Monaco sowie Fachleute aus den Bereichen Recht, Rechnungswesen und Beratung, die Unternehmen bei ihren Compliance-Pflichten begleiten. Der Bankenplatz wird durch die Association Monégasque des Activités Financières vertreten. Lesen Sie auch: Wie man die Zuverlässigkeit eines Dienstleisters in Monaco prüft.